美国禁令下的芯片暗战：台积电意外丰收，国产半导体加速破局

当美国对华为的禁令席卷全球芯片产业链，台积电的营收为何逆势暴涨17%？华为订单的空缺如何被苹果、英伟达疯狂瓜分？而另一边，国产半导体在封锁中悄然突围：EDA工具自研破冰、14纳米芯片量产、关键设备国产化率突破80%……这场看似失衡的博弈背后，究竟是短期利益的重新分配，还是长期技术主权争夺的开端？本期播客邀请半导体专家陈明，揭秘台积电风光背后的隐患，解析两岸出口管制加码的冲击，并展望2025年中国半导体自主化的关键突破——技术卡脖子的时代，谁能真正笑到最后？

哈喽大家好，我是主持人凌薇。欢迎收听今天的播客。今天我们特别邀请了陈明先生，他是半导体行业的滋生专家。来和大家分享一些见解。大家好，我是陈明。很高兴能和林薇一起聊聊这个话题。今天咱们来聊一聊最近这几年美国对华为的这一轮禁令带来的连锁反应，包括台积电是怎么在这个过程当中，实现了营收的大涨。包括咱们中国大陆的半导体产业又在这个禁令之下，怎么样加速突破。没错，那我们就直接开始今天的话题，咱们先来聊，第一个话题就是禁令出来之后，台积电是如何实现营收大涨的这个事情其实挺让人好奇的，就是说美国把华为拉到实体清单之后，台积电的营收为什么反而涨了，就是因为美国禁令出来之后，台积电本来是给华为供货的这个订单就卡壳了，那同时其他的大客户，像苹果、英伟达这些就赶紧加单，那整个订单就像血片一样飞来，所以说就是说台积电其实是被迫的扩大了自己的市场份额。没错，而且就是2019年的时候，台积电的营收直接就涨了17%，达到360亿美元。这个是一个新的纪录。那同时，它也在调整自己的产能，把它的新竹的厂区的产能全部都转成了满负荷的运转，然后它的五纳米这个订单也是爆棚的，它的毛利率也稳在了50%以上就是说华为的这个订单空出来之后，台积电到底是怎么把市场份额再分回来的？就是华为本来是他的第二大客户，那他去年一年给华为带来的营收是361亿，那现在这些订单就主要被苹果和英伟达这些公司分走了，那同时，有一些国内的公司也开始找它做一些芯片的代工，那它的这个营收自然就涨起来了听起来好像是台积电，反而在这个过程当中获得了更多的胜意没错，而且就是2019年的时候，它给苹果生产的h4芯片，还有给英伟达生产的gpu，这些订单都让他赚了很多钱。然后同时，它的产能利用率也提升到了85%以上。它的这个毛利率也稳在了50%以上。所以说台积电在这次产业链的洗牌当中，到底暴露出了哪些优势和隐患？台积电它其实一直都以它的这种高效的产能和它的这种技术的领先作为核心竞争力，那他在这次禁令出来之后，他不光是没有被拖垮他，反而趁机进一步的巩固了自己在全球的这种芯片代工领域的老大的地位。那同时，他也拿到了很多新的订单。那看起来，好像是他在这个过程当中是赢家。但其实美国那边的补救措施其实也挺狠的，对美国那边就是，不光是给了台积电120亿美元的补贴，让他们在那边剑心的厂然后同时，他们也要求台积电交出他们的库存，那还有他们的客户的信息。那其实台积电虽然说表面上看起来是赚了，但是其实它也埋下了一些隐患，就是它过度的依赖了美国的市场，那它的产业链的安全，其实也是受到了威胁。情。关于台积电影收大涨这部分内容，咱们就先聊到这儿，休息一下马上回来。咱们来进入第二个部分，就是说出口管制越来越严，那台湾的经济部最近这次加码管制到底有哪些新的变化？这次台湾的经济部就是把601个实体加入了出口管的名单。那这个名单里面的大部分都是跟中国大陆的芯片产业相关的。那包括华为还有中芯国际还有他们的几十家子公司都在这个名单里面。那同时，还有一些跟俄罗斯跟伊朗有一些业务往来的这些企业也被波及到了。所以说这次的这个名单出来之后，对两岸的芯片产业来讲意味着什么这个名单出来之后，就是说台湾的这些芯片公司，他们的设计工具还有原材料出口都会变得非常的麻烦，那包括一些成熟的芯片，比如说28纳米以上的这些芯片的封装测试都会受到很大的影响。那当然就是说高端的这些芯片和原材料的供应链会被卡住，那是不是就是说台湾的这些芯片厂商也会面临更大的压力，肯定就是说像华为还有中芯国际这些被制裁的这些企业他们的设计还有制造阿豆会受到很大的影响然后包括一些台系的这些厂商他们的一些设备材料也无法再出口到中国大陆那他们的这些营收还有他们的市场份额都会受到很大的冲击。那同时，就是说两岸的这种芯片的合作，包括一些封测一些设备材料都会受到很大的影响。那很多公司都得重新去布局他们的供应链。那就是说最近台湾的经济部在执行出口管制这方面有没有什么特别值得关注的做法，或者说有没有什么潜在的这种风险台湾的经济部这次就是说把合规的检查放到了最前线，那包括它的一些化学用品还有一些光刻胶，这些出口的审批变得非苍的严格，那有一些甚至直接就拒绝了，那包括一些台湾的这些化工厂，他们的订单就缩水了，那他们的生产线也闲置了。那大陆的这些芯片公司有没有什么应对的办法？就是像华为海有中芯国际这些公司，他们说，一方面就是在加快自主研发，一些自主的工具。那另外，就是说他们在调整他们的一些采购的策略那比如说像中芯国际，他们就在上海的张江有一个厂，他们要扩建28纳米的这条线那同时，他们也在大力的去招聘一些研发的人才。那同时，就是说，台湾的这些芯片厂商他们的一些元器件的出口也受到了影响，那他们的利润还有他们的市场份额都出现了下滑那同时，就是说两岸的芯片的产业链本来就很纠缠了，那现在就更难分开了。那这个管制虽然说让一些公司面临着一些短期的冲击但是其实也逼着大家去加快自主创新，那从长远来看的话，还是会推动整个产业的升级。聊了这么久的出口管制加码，感觉信息量不小，咱都歇会儿喝口水待会继续。然后，咱们来聊第三个部分就是国产加速突破。那咱们就要聊一聊2024年到2025年这个半导体产业的国产化到底有哪些让人眼前一亮的突破就其实这两年咱们这个eda的国产化率是从百分之十七点六一爬到了百分之十八点五二，那虽然说看起来好像提升不大，但是其实新凯澜它的子公司在湾区博览会上面亮出了两款自主的eda的工具，而且它是完全兼容的。那这个是真正的一个里程碑式的进展。这意味着什么，意味着国内的公司终于开始有自己的一套工具了。没错，而且就是不光是这个eda，那现在连武汉的一些初创公司都在拼命的去做这种模，模拟电路的布局，那包括上海的一些大学也在工业软件上面开始发力，那虽然说跟国际顶尖的水平还有很大的差距，但是这个进展确实是让人很惊喜，你觉得最近这段时间，半导体产业的国产化最让你兴奋的一个突破是什么？我觉得最让我兴奋的是，现在从设备到材料国产化的比例都在不断的提升。比如说像去胶机现在已经可以做到80%的自愈率，然后包括一些8英寸的硅片，也可以做到55%的国产化率，这些数据确实挺吓人的。然后更关键的是，一些高端的芯片也开始实现了量产，比如说像14纳米的这种量产，包括一些光刻胶，也开始了这种多品种的笑，批量供应一些核心的部件，也在不断的打破垄断，那包括一些大基金，还有地方政府也都在持续的发力。那产业的闭环也正在慢慢的建立起来。你觉得接下来几年半导体产业的国产化会呈现哪些新的趋势和机遇。我觉得，随着政策的持续的发力，然后子衿不断的涌入，包括市场也会越来越关注自主创新，所以我觉得整个产业的生态会变得更加的完善，听起来，好像是整个链条都在加速升级。没错，而且就是gpu还有先进封装这些领域也会迎来快速的发展期。包括国产的这些芯片也会逐渐的去替代一些进口的产品。那这个技术迭代也会非常的快，包括一些新的商业模式也会不断的涌现那我觉得整个半导体的产业会因为自主化的推进会变得更加的有韧性，那也会为全球的产业格局带来新的变数。对，今天咱们聊了这么多，从台积电的逆势增长，到两岸芯片产业的面临的新的管制，再到国产化的加速，其实谁能够在未来的竞争当中笑到最后，我觉得还是要看谁能够真正的实现自主的创新，谁能够真正的突破这些技术的瓶颈。好吧，那这期节目咱们就到这里了，瑶感谢大家的收听，咱们下期再见。白白